Investir ou épargner : c’est le débat qui n’en finit pas d’être lancé. Quand investir promet d’optimiser au mieux du capital, épargner offre la sécurité. Il est ainsi parfois difficile de se décider quant à l’utilisation de son argent. À savoir que l’un n’exclut pas l’autre. Il est tout à fait possible d’épargner et d’investir en même temps. L’épargne est d’ailleurs bien souvent le premier pas vers l’investissement. Un contribuable se sent généralement plus apte à investir lorsque celui-ci a cumulé « suffisamment » d’épargne pour avoir un apport à montrer à la banque. Alors, faut-il privilégier l’épargne ou l’investissement en 2022 ?
Vous allez vite comprendre que nos conseillers en gestion de patrimoine (CGP) auront tendance à vous recommander l’investissement pour 2022. Cependant, il est indéniable que l’épargne a ses atouts. Cela dépend majoritairement du profil de la personne. Nos CGP vont d’ailleurs proposer une nouvelle offre d’accompagnement pour des placements, d’ici à quelques mois. N’hésitez pas à nous faire signe si vous souhaitez être tenu informé de cette nouvelle offre.
Si le débat entre épargner et investir existe, c’est parce que les objectifs sont généralement similaires. Un contribuable qui épargne ou qui investit souhaite se constituer un capital. Celui-ci pourra permettre de :
- Créer du patrimoine et pourquoi pas le transmettre
- Consolider les revenus pendant la retraite
- Renforcer la prévoyance et s’accorder plus de sérénité financière
L’investissement : qu’est-ce que c’est ?
Investir implique d’injecter des fonds dans un projet dans le but de créer du capital. Ici, nous allons exclusivement mentionner l’investissement immobilier.
Il s’agit donc de faire l’acquisition d’un bien immobilier, ou d’une partie de ce bien dans le but d’en tirer un revenu à court terme ou d’en faire du patrimoine sur le plus long terme. L’achat fait généralement appel à un prêt bancaire, permettant de couvrir la totalité de la demande de fonds initialement demandée.
Quelles options ?
Si vous avez déjà lu l’un de nos articles ou si vous n’êtes pas novice en la matière, vous savez qu’en France, nous ne manquons pas de dispositifs pour investir. Parmi les plus connus, vous trouverez :
- La loi Pinel
- La loi Censi-Bouvard
- Le dispositif Malraux
- Le démembrement de propriété
- Le dispositif Cosse
- La loi Girardin
- Le dispositif Denormandie
- La loi Monuments Historiques
Nous avons récapitulé l’ensemble de ces dispositifs dans un précédent article. Nous vous invitons à le lire pour comprendre les spécificités des différentes options d’investissement.
Quels avantages ?
Réduire ses impôts ou accéder à la propriété à moindre coût.
Les avantages d’investir dans l’immobilier dépendent du procédé choisi. Généralement, l’avantage est fiscal. Certains investissements permettent une exonération d’impôts (Pinel, Malraux, Girardin, Censi-Bouvard…) quand d’autres offrent un accès à la propriété à un prix réduit (LMNP, démembrement de propriété).
Se constituer du patrimoine.
Contrairement à un placement en épargne, l’investissement immobilier donne la possibilité à un contribuable de se constituer du patrimoine pour l’avenir. Que ce soit pour vous sécuriser financièrement ou préparer une succession, investir dans la pierre a toujours été une ambition de nombreux contribuables en France.
2022 est l’année durant laquelle les avantages fiscaux sont les plus intéressants
Sachez qu’avec les années, les avantages fiscaux baissent. Si vous décidez de faire un investissement en 2022, c’est donc l’année durant laquelle il faut lancer le processus ! Prenez le dispositif Pinel. Le taux de réduction d’impôts est dégressif. C’est-à-dire que si vous attendez 2023 pour bénéficier de la loi Pinel, l’avantage fiscal sera moins important que celui de 2022. Il le sera encore moins en 2024.
| Taux de défiscalisation Pinel par rapport au prix d’achat | Contrat de 6 ans | Contrat de 9 ans | Contrat de 12 ans |
| Investissement en 2022 | 12% | 18% | 21% |
| Investissement en 2023 | 10,5% | 15% | 17,5% |
| Investissement en 2024 | 9% | 12% | 14% |
Quels inconvénients ?
Tous les dispositifs ne sont pas accessibles de la même façon à chacun. Par exemple, la loi Monument Historique concernent davantage des profils avec un niveau d’imposition élevé. À l’inverse, grâce à la Pinel, un foyer fiscal avec un montant d’impôt annuel de 3.000€ peut être en mesure de bénéficier d’une exonération d’impôts.
L’un des principaux inconvénients de l’investissement, c’est probablement le fait que ce soit une méthode à long terme. Capitaliser en investissant dans l’immobilier requiert de la patience.
Au-delà de la durée avant laquelle un investissement est rentabilisé, investir requiert des fonds plus conséquents que pour ouvrir un livret d’épargne par exemple. Il est peut être nécessaire de faire un prêt, ou d’utiliser son épargne justement.
Ce qui nous amène d’ailleurs à conclure qu’investir et épargner, c’est plutôt complémentaire.
L’épargne : qu’est-ce que c’est ?
L’épargne consiste à mettre de côté une partie de vos revenus. C’est de l’argent placé, valorisé à terme. Cet argent qui n’est pas dépensé, s’accumule afin d’apporter une sécurité financière à l’épargnant. En cas de dépense imprévue, c’est souvent l’argent épargné qui permet de couvrir le montant à régler. C’est ce que l’on appelle l’épargne de précaution.
Quelles options ?
Les livrets, comptes et plans épargne.
Ce qu’il faut retenir des options d’épargne, c’est qu’elles sont nombreuses. Épargner est possible au travers de livrets, de comptes épargne ou encore de plans épargne. Des taux d’intérêt les encadrent ainsi que des montants planchers et plafonds. Parmi les livrets, vous trouverez des taux d’intérêt réglementés et d’autres qui sont librement définis par les établissements auprès desquels vous épargnez.
Voici les options d’épargne qui sont à votre portée, avec les taux d’intérêt, en juin 2022 :
| Livret/Compte/Plan d’épargne | Taux de rémunération (si réglementé) | Montant plancher | Montant plafond | Durée |
| Livret A | 1% | 10€ | 22.950€ | Illimitée |
| LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) | 1% | 15€ | 12.000€ | Illimitée |
| LEP (Livret d’Épargne Populaire) | 2,2% | / | 7.700€ | Illimitée |
| LEE (Livret d’Épargne Entreprise) | 0,75% | 750€ | 45.800€ | 2 à 5 ans |
| Livret Jeune | Libre selon l’établissement minimum 1 % | 10€ | 1.600€ | Jusqu’aux 25 ans de l’épargnant |
| CEL (Compte Épargne Logement) | 0,75% | 300€ | 15.300€ | 18 mois minimum |
| PEL (Plan Épargne Logement) | 1% | 225€ | 61.200€ | 4 à 10 ans |
| Compte d’épargne ou livret d’épargne bancaire | Libre selon l’établissement | / | / | / |
| CAT (Compte à terme) | Libre selon l’établissement | / | / | 1 mois à 5 ans |
| PEA (Plan d’Épargne en Actions) | Libre selon l’établissement | / | 150.000€ | 5 ans minimum |
Ces options sont les plus courantes pour les contribuables français. Vous avez peut-être également déjà entendu parlé d’un Plan Épargne Retraite (PER), qui existe sous différentes modalités.
Les assurances-vie.
Les assurances-vie proposent encore une autre forme d’épargne. Comme avec les livrets ou plans cités précédemment, l’épargnant verse des cotisations périodiques que l’assureur doit faire fructifier. Selon le contrat choisi (en euros, en unités de compte, ou multi-supports), les fonds ne peuvent pas toujours être garantis. Nous vous invitons à lire les informations fournies par le service public à ce sujet pour mieux comprendre le modèle de l’assurance-vie.
La thésaurisation.
Nous n’allons pas ici nous attarder trop longtemps sur l’option de garder votre argent liquide sous votre matelas. Aujourd’hui, la thésaurisation est monnaie courante (sans mauvais jeu de mot), cependant elle reste souvent limitée à un montant modéré. D’ailleurs, saviez-vous qu’il n’est pas légal de conserver plus de 10.000€ en monnaie fiduciaire chez soi (par personne), en France ? Ce n’est pas plus mal : cela permet de limiter les risques de cambriolage.
Quels avantages ?
Maintenant qu’un tour de table a été réalisé, il est temps de reconnaître les atouts de ces dispositifs d’épargne. Si en 2019, près de 55 millions de Français avaient un Livret A ouvert, c’est que cela reste une formule intéressante.
Placer en épargnant pour protéger son argent.
Tout d’abord, lorsque vous placez votre argent sur un compte livret ou plan épargne, le montant placé est assuré en cas de fraude par exemple. Le montant assuré atteint les 100.000€ généralement. C’est un cas de figure peu probable mais cette assurance a le mérite d’exister. Si l’on reprend l’exemple des contribuables qui font le choix de thésauriser leur argent, c’est-à-dire de le conserver à leur domicile pour le couper du circuit économique, les mêmes garanties ne sont pas possibles. En cas de cambriolage, l’assurance ne remboursera pas le montant qui vous a été volé. Ou bien il faut prendre des assurances complémentaires.
Les avantages fiscaux.
De même, certains intérêts générés par les placements sont exonérés d’impôts. Leur fiscalité est ainsi avantageuse et certainement peu contraignante d’un point de vue administratif. Comme de tels placements en épargne se font par le biais de sociétés spécialisées, telles qu’une banque, vous êtes automatiquement accompagné dans vos démarches. C’est un point clé particulièrement rassurant.
L’épargne est accessible à tous.
Les frais pour accéder à des livrets, comptes ou plans épargne sont faibles, si ce n’est, inexistants. De plus, les conditions d’accès à ces dispositifs sont très faciles : tout le monde peut placer son argent. Dès le plus jeune âge, l’épargne est possible.
Épargner peut faciliter l’obtention d’un prêt.
Enfin, l’épargne aide à l’obtention d’un prêt. Plus vous avez accumulé d’épargne, plus votre apport est rassurant aux yeux d’une banque. Celle-ci sera alors davantage en mesure de vous accorder une demande de prêt. D’ailleurs, certains placements sont ouverts dans le but même d’obtenir un crédit bancaire par la suite. C’est le cas du PEL et du CEL qui requièrent respectivement 2 ans et 18 mois minimum d’existence pour pouvoir faire une demande de prêt immobilier à un taux d’intérêt privilégié. Bien sûr, d’autres critères encadrent ces dispositifs.
Quels inconvénients ?
Certains modes d’épargne impliquent une période durant laquelle il est impossible d’accéder aux fonds épargnés. C’est le cas du PEL ou du LEE par exemple. Les deux premières années, il n’est pas autorisé de retirer une partie de l’épargne sinon le plan ou le livret est clôturé. Pour le PEA, ce délai minimum sans accès à l’épargne passe à 5 ans.
À cela, peut s’ajouter une durée d’existence limitée du placement. Comme indiqué dans le tableau ci-dessus, la plupart des options d’épargne connaissent une date de péremption. Les intérêts gagnés restent donc restreints à une période donnée dans la majorité des cas.
Ou bien, lorsque les placements n’impliquent pas de durée maximale, les taux d’intérêt sont très bas. Ceux-ci ne cessent -ou presque- de baisser. Reprenons l’exemple du Livret A. Depuis janvier 2022, le taux d’intérêt a été revalorisé à 1%, après être descendu à 0,75%, alors qu’en 2008, ce taux atteignait les 4%.
Également, quand fiscalité il y a, celle-ci est moins clémente que par le passé. La « flat tax« , ou le prélèvement forfaitaire unique (PFU) est désormais appliquée depuis la Loi de Finances de 2018. Cela correspond à une imposition des revenus du capital des contribuables français, applicable à certains placements. Ce mode d’imposition est unique pour tous : il est de 30% des revenus de capitaux. Ces 30% se découpent ainsi : 12,8% d’imposition sur le revenu et 17,2% pour les prélèvements sociaux. Les assurances vie sont concernées, de même que certains PEL ou CEL. Ce n’est cependant pas le cas du Livret A, du Livret Jeune, du LDDS, ou encore du LEP.
Les recommandations des nos conseillers.
Vous serez peut-être déçu d’apprendre qu’il n’existe pas un investissement en 2022 qui soit au-dessus des autres en tout point. Beaucoup d’éléments sont à prendre en compte dans un projet d’investissement ou d’épargne.
Mais si vous avez une épargne élevée ou que vous payez plus de 3.000€ par an d’impôts sur le revenu, l’investissement, en particulier immobilier, semble être l’option à privilégier. Certes, le risque encouru est plus élevé que si vous choisissiez un plan d’épargne ou une assurance vie avec des fonds en euros mais si vous êtes bien accompagné, celui-ci reste très limité.
Aujourd’hui, lorsque vous placez votre épargne en banque, cela leur rapporte entre 10 et 12% par an. En contrepartie, cette dernière rémunère votre épargne entre 0.75 et 2.2% par an hors fiscalité.
L’idée est d’inverser le processus en utilisant l’argent de votre banque à un taux inférieur à 2% pour profiter d’un rendement, avantage fiscale inclus, pouvant aller jusqu’à plus de 6% selon les cas.
Un bon conseiller en gestion de patrimoine, comme ceux de Meristem, a une excellente connaissance de la législation et de l’évolution du marché immobilier. Il sera ainsi en mesure de vous guider au mieux pour que le risque soit contenu. Et bien sûr, se faire accompagner par un CGP permet de garantir une optimisation de votre fiscalité et de vos futurs revenus fonciers.
Et si la paperasse et les tâches administratives vous font peur, sachez que notre cabinet propose une aide à 360 degrés. Via notre entreprise Teremis, nous proposons par exemple de nous charger de la gestion locative de votre bien en y joignant toutes les garanties locatives. Parce que se décider à faire un investissement en 2022 c’est bien, mais limiter sa charge mentale c’est mieux. Enfin, quand il sera l’heure de remplir vos déclaration d’impôts, nous serons également là pour vous épauler.
